明天

有一天，我們從宜蘭回桃園，老婆開車，而我坐在後座抱著我女兒睡覺，我，
看著女兒沉靜熟睡的臉龐；
我感覺到平安、快樂、幸福、滿足、愉悅；我，
真的非常希望他能夠就這樣安詳且無慮的長大！但，
就像電影”班傑明的奇幻旅程”所說的：有些時候我們就活在即將衝撞的軌道上我們渾然不知，無論他是意外發生地還是蓄謀已久地，對此我們都無能為力。
因為，我們都沒有辦法保證從當下到未來的任何一刻，極端風險不會發生在我們或我們摯愛的家人身上。所以
我們要避險。因為，
風險的發生是沒有任何道理的。

很沉重很沉重很沉重的，甜蜜負荷。
小孩的一顰一笑、歡喜雀躍、撒嬌依賴、放心闊步.....等，這個就是我目前生活最大的滿足與工作的動力，而這動力讓我不斷的努力奮鬥以養家活口，如果有一天，
我不在了，這個家的引擎壞掉了，還好，
我對於家庭與小孩的未來已經有了藍圖且做了避險，或許，
歡樂會少一點，但是，
我相信他們依然可以安心的長大。你，

你的家庭也能夠在不確定的明天中安心的渡過嗎？

愛的禮物

今天下午去拜訪一個朋友，看她的穿著比平常正式所以問她所為何來？ 她說她今天去一個同事的靈堂捻香；

一位40歲出頭的男同事，前一陣子因為肺腺癌走了；她說前一陣子才包紅包給他(因為老婆為了照顧得肺腺癌的他把工作辭了，家裡又還有兩個年幼的女兒，所以同事們在經濟上以紅包的方式表達支助的心意)，沒想到今天包的是白包…...

達賴喇嘛說：明天和跟意外不知道誰會先到？

我的工作就，提醒；提醒客戶和朋友們用不同的角度去思考未來與風險、提醒資產配置的重要、提醒大家對家人的愛要勇敢的表達出來，或者把它寫下來，以免…..來不及。

常常拿出一張張粉紅色的信紙與信封送給客戶，說：這是一份禮物，寫給你最愛和最關心的人，只要肯用心寫，你，一定，會收到這份禮物。

我兩年前寫過一次，最近不斷的再送出這份禮物的同時我又有想寫的衝動，我，想要自己再去拿一次這一份特別的禮物；這是一份如預知死亡紀事般的不捨與關心，這是一封愛，的書信。

The Biggest Lesson of Love，看影片吧(http://www.youtube.com/watch?v=VaCxlS6Wsos)！

新聞評論：躉繳養老險 報酬率誘人

9/25經濟日報的一則新聞標題” 躉繳養老險 報酬率誘人 ”，敝人在下我對於報酬率和誘人兩個字連結在一起時特別敏感。

所以針對這樣的產品請大家去想幾個問題；

今天如果你是在保險公司的財務部門工作，你希望公司的財務操作策略是趨向穩健還是趨向靈活變動？

如果，今天一個保險公司以短年期商品為銷售主力時，他背後的目的與動機是什麼？

這十年來中央政府十年期登錄公債的利率從6.25%降到近期的1.375%，保險公司的預定利率(預定利率絕對高於的內部報酬率)也從8%一再的調降至現今的2.25%，試問宣稱短年期內部報酬率高於定存的保單是為了圖利消費者，還是為了圖利保險公司？

而短年期的資金，對於保險公司財務的穩健，是利還是弊？

想一想，保險公司收到這些保費後他可能會怎麼運用？

唉呀，我就是太常想這些問題，想到額頭的兩角的髮線一直往上推，我該怎麼辦啊！！

Reference： http://money.udn.com/wealth/storypage.jsp?f_MAIN_ID=328&f_SUB_ID=3110&f_ART_ID=195170

我在Facebook上的修煉

首先，我要感謝浪子先生與莎賓那小姐，沒有他們的邀請我可能不會去主動接觸Facebook。

再來，我要道歉，為了那些收到我邀請加入Facebook的邀請函但不知所措的朋友們道歉，因為這信是由Facebook在我登錄時就主動藉由我 caffein.chen@gmail.com的信箱寄出，所以任何以前不論在公事上或私誼上曾經收過穎漢從這個email帳號寄出信件的朋友都會收到這份邀請函。

你收到了嗎？ If you did, I also want to sorry about the Hi5 invitation that was sent to you several months ago.

我的修煉；我快速的回應每個進入我眼中我有興趣的話語，不假太多的思索，發現，自己心中的小孩開始活耀了起來，小孩被喚醒了，在facebook上慢慢滋養著一個直觀的我。瘋狂、不理性、有話直說、胡思亂想….等的微性格跳了出來。

隱私權，是Facebook、Hi5、Netlog這類社交網路最為人詬病的地方，但，
任何人事物都是中性的，端視你以什麼樣的態度去面對它，它的缺點在部分人的眼中也正是它的優點。
很多人在這樣的社交網路上找到了學生時期至今失聯已久的好友，不斷的不斷的有驚醒，當然也可能有驚嚇。

想嚐試社交網路的好處但又擔心對自己和朋友們隱私權可能危害的你該怎麼辦？

你可以這麼做；
1. 找一個不常用的email帳號〈或新設立一個〉登錄facebook，選擇性的暴露你認為隱私的資訊如：生日、電話、喜好….等。
2. 登錄你畢業的大學、高中、和畢業年份，登錄你的工作經歷。
3. 透過網路的搜尋功能主動去尋找已經登錄Facebook的朋友、同學、同事。
4. 開始你的Facebook人生吧，這樣，主動權雖掌握在自己手裡但樂趣會少一點。

你也可以這麼做；
1. 用你常用的gmail、yahoo、hotmail….等，註冊。
2. 社群網路會發一封邀請函給所有曾經收過你e-mail的朋友。
3. 所有你的朋友邀請後就跟當初的我和現在的你一樣，可能忽略它，或者在加入與不加入間抉擇著。
4. 如刀之刃，可以行俠仗義亦可以為非作歹；Facebook程式的強大功能使得這樣的意外不斷的發生，但，這樣的意外邀請更容易帶給你意外的驚喜。

8/3失眠的那一個夜，我登錄了臉書，至今快一個月了，藉由裡面的遊戲、心理測驗、留言、禮物….等，我快樂的與認識和原先不認識的朋友互動著；我的態度是，不要一開始就拒絕，不然你永遠不知道你會得到的是什麼？ 咿，這不就是人生嘛！在網路上，你的人生也同步的上演著；你希望這是一齣什麼樣的戲，你，自己決定。

最後，我要謝謝你們，朋友。 All the sorrow and joy comes, and we share it via all sorts of forms. Social network is a powerful means to spread thoughts and emotions in the way that you’d never imagined. Hope you will like it.

By the way, I think Facebook is far more interesting than Hi5. If you decide to take a look at Facebook then I suggest you forget about Hi5 invitation. Those two social networks have something in common but Facebook out-weight Hi5 in popularity.

The Beautiful Imperfection for you

I’ve seen this video so many times, every time I saw it my heart was beat. The touching commercial is tried to show you the meaning of family.

The family makes your life a whole.
At first you have to find someone maybe he(she) isn’t perfect, but someday you will learn to know the little imperfection makes him(her) perfect for you.

Someone who is beautifully imperfect makes your life complete.

http://www.youtube.com/watch?v=Nw0s4C0g5SM

生命中不可承受之輕

面對最不可能發生的風險，就算是比中樂透的機率還低，但對於當事人而言，風險，就是發生了，無預警地，就算想一走了之也未必有能力；

但，又何必一走了之呢？

面對這樣的風險當我都安排好了，當風險發生後對於我和家人在經濟上都不會帶來太大的負擔，於是，對於我所關心的人他們心理上負擔也會減輕不少；

那我要感謝；

感謝雖然在我有生之年我不能探索地球外的宇宙，但我終於有機會可以探索我心中的宇宙，那我又何必怨天尤人呢；

我有了這樣的準備了，你有嗎？

到底怎麼樣才真的是負責任？

對自己負責；
就算是最不可思議的事情發生了，至少我準備好了，你，準備好了嗎？

我知道大部分的人對自己都很小心，但是那些酒駕的人會很小心嗎？飆車的少年會很小心嗎？

那，所有發生極端風險的人都不小心嗎？

數字背後的實相(一)

引子一：從7月4日中國時報的一則新聞談起，新聞標題”富邦人壽總座 也是超級業務員”，文中提到”…鄭本源16年前參與籌設富邦人壽....到現在還自己親自拉保險。16年下來壽險保費8億元，平均1年5千萬元；有一年，富邦第一名業務員新契約保費2億元，鄭本源作了2.4億元…”。

引子二：再對照我最近看到的一份資料”2008年人壽保險公司別平均每件保費收入表”，2008年的平均每件初年度保費收入最高的保險公司為臺銀人壽〈67.847萬/件〉、之後為幸福人壽〈63.638萬/件〉、富邦人壽〈49.795萬/件〉、中國人壽〈45.877萬/件〉、第一英傑華人壽〈34.866萬/件〉、遠雄人壽〈29.093萬/件〉。

引子三：另一則還自6月29日工商時報的新聞，新聞標題” 銀行臨櫃賣保險 金管會喊卡”，文中提到” …金管會官員指出，有些銀行櫃檯在客戶辦理存匯業務時，會說服推銷客戶，辦理6年期利變年金保單，由於乍聽與定存類似，但利率又比定存還高，有效吸引客戶，事實上，這類商品的總銷售額，十有八九是透過銀行通路進行…”。

可能的實相：
1. 從資產配置的角度而言，如果有一個產品，雖然資金要鎖3-6年但收益是穩定的，對於高資產的人士，這樣的產品是有吸引力的；而董事長級人物的身邊ㄧ定有其他有錢的董事長。所以楊董有沒有興趣啊，有限額的，賣完就沒了…
2. 前段舉出的2008年人壽保險公司別平均每件初年度保費收入排名前面的公司，其續年度平均每件保費收入都不及初年度的10%；
Q1：這是什麼樣的商品結構？
Q2：他們的保單銷售主要是透過什麼樣的通路？
Q3：連2008年底淨值為負的保險公司也入榜了，有Ponzi的味道，而這樣的保單又是透過誰銷售的？主管機關難道不用把關嗎？
3. 金控內有壽險公司的，的確這幾年這些保險公司的平均每件初年度保費收入都上升了，所以的確佔了些交叉銷售便宜。所以金管會的官員果然有人發現了問題，加油！
4. 保險公司的財務操作該靈活還是穩健？ 至於現有保險公司的財務操作是靈活還是穩健從商品結構可以看得出部分端倪喔！還有從保發中心下載下述報表做同期比較也可以稍微的一窺堂奧。
a. 資金運用統計表(百分比)
b. 人壽保險業公司別保費收入表
c. 人壽保險業公司別保險給付表
d. 人壽保險公司別平均每件保費收入表
5. 南山推背：如果最後南山人壽賣給了銀行家，他的平均每件初年度保費收入不但會回到2007年前的水準而且還會更增加；而他的商品結構內佔保費收入比重會提高的險種會有增額壽險、還本健康險、還本意外險、連動債保單、六年期儲蓄險…等。

以上為個人看法，僅供參考。


Reference：

富邦人壽總座 也是超級業務員〈http://n.yam.com/chinatimes/fn/200907/20090704890095.html〉

銀行臨櫃賣保險 金管會喊卡〈http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/090629/4/1m3a7.html〉

保發中心，保險資料庫〈http://www.tii.org.tw/index.asp〉

2005-2008年人壽保險公司別平均每件保費收入表〈http://album.udn.com/caffein/196125〉

2005-2008年人壽保險公司別保險給付表〈http://album.udn.com/caffein/198955〉

2005-2008年人壽保險公司別保費收入表〈http://album.udn.com/caffein/198952〉

下下籤

人生如戲，戲如人生；
戲是人生的精簡版，因為濃縮了，所以才能在最短的時間內讓觀眾體會到高潮迭起。
戲，就觀賞著的角度而言就是別人的事，所以你可以安住在自己的角落觀賞著。
但如果哪一天你成了別人眼中的戲，那一刻起，你不再是旁觀者，你是主角；你希望這是一齣什麼樣的戲？
如果你的人生也將如戲般的高潮起伏，而老天爺這個編劇決定在下一幕就讓你抽到一支下下籤，你會怎麼辦？

蕭建華，一位勇者，一位生命鬥士，一個周大觀文教基金會第11屆全球熱愛生命獎章得主，一個漸凍人；
他的人生一開場就是支下下籤，從小他就在孤兒院成長，但他努力的活出意義；36歲，他成大中文系夜間部第一名畢業，但生命無常，畢業不到一年他卻又抽到了支嚇嚇籤，他罹患了「慢性多發性脫髓鞘神經病變」(簡稱CIDP，俗稱漸凍人)；一度想結束生命的他選擇重新站了起來，他決定向大眾分享他生命的故事，到今年6/13日止他已經演講了667場，如預知死亡紀事般的他，試圖讓這戲能以他想要的方式精彩落幕。
蕭建華說「生命無常，我不知生命的終點和明天哪一個會先到？但面對枯萎，我能做的就是勇敢。」；「再苦，都要笑給愛我的人看」。

旁觀者如你，或許這只是一齣戲，這是一場老天爺導演而蕭建華盡力配合演出的戲。而蕭建華讓我看到的是，人的渺小與偉大。
渺小的是，面對老天爺誰都無能為力，因為你和我都是渺小的，你怎麼知道下一刻抽到下下籤的不會是你？不會是我？
偉大且可喜的是，人心是無可限量的，蕭建華選擇去看人生的光明面，他還在繼續分享著他如戲般的精采人生。

風險不可知，但是可以做好準備；你準備好了沒？

如果老天爺決定當下就讓你抽到了一支嚇嚇籤，而這籤是比死還可怕的風險，於是你的生命從此刻起就在關心的人圍繞下逐漸枯萎；
在經濟上和心理上，你準備好了沒？
你的家人準備好了沒？

References：
蕭建華生命故事影片分享：http://www.wlsh.tyc.edu.tw/~wuling05/980507.html
不倒的蘆葦影片分享 Part1：http://www.youtube.com/watch?v=wG2ihnUq6Po
不倒的蘆葦影片分享 Part2：http://www.youtube.com/watch?v=MlMJSam3spQ&feature=related
不倒的蘆葦--漸凍英雄蕭建華的生命故事 書摘：http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010380838

2008年Q4壽險業資金運用表(百分比)

因為保發中心原"保險業資訊公開"頁面的壽險業資金運用表從去年11月17日之後就沒有更新。

於是昨天去電保發中心後，在"保險資料庫"的"壽險財業務統計"頁面找到了2008年Q4的資金運用表，所以穎漢昨天特別把它轉成百分比表供大家參考。

因為我認為資金運用的百分比表，配合各壽險公司資訊公開的"各險別的保費收入和保險給付"可以約略看出各保險公司資金操作壓力的大小。

唯一的不變，就是，變

試問，如果蕭萬長保的醫療險剛好和你的規劃一模一樣，那今天他罹患肺腺癌用了比較好治療方式時，保險公司會怎麼賠付？

蕭萬長是獨特的，每個人也都是獨特的；蕭萬長每年可以做一次健康檢查，我們不一定可以；那連如此注意身體健康的蕭萬長都免不了癌症的侵襲，那我們呢？

保險公司不賠的就是我們自己要付的，但標靶治療一個月動則10萬、17萬的，再大的荷包也會痛吧！

你是否有想過自己的醫療險規劃可以照顧自己到怎麼樣的程度？ 你的保險被定期review了沒有？

隨著年紀增長、家庭變化、職涯轉換、社會變遷、醫療進步、人口老化….等，是否專業的人在幫你定期review與調整你的資產配置和保險規劃？

長庚養生村之我見

60歲之後你想過什麼樣的生活？

記得幾年前和好友相聚打球時曾討論過；退休後我們這一群六七個朋友要合資買一塊地在上面蓋房子和羽球館，一起過退休後的生活。

昨天又跟其中一位朋友重提類似的話題，說，他現在會選擇在退休後拿他和老婆其中一個人的月退俸住到長庚養生文化村，而他當警官的弟弟也附和這樣的想法。

他們這樣的想法是在過去半年幫他們的父親尋覓適合的居住環境，並去參觀三次的長庚養生村所產生，雖然最後他父親並不願意到養生村生活。

為什麼？

剛好這個禮拜一我和同事也去參訪過長庚養生村，很多同事也再討論說，這樣的地方會不會成為他們未來退休的選項？

有人說不會，因為一個月平均一個人要支付三萬元的租金、膳食費、水電費…等，未來現金流量規劃有問題和沒有獨立生活能力的人當然是無法入住；

至於，有能力月付三萬元且有獨立生活能力的人為什麼付錢住進來？

當未來退休每個月的現金流入有三萬元時，為什麼要選擇付給長庚？選擇住在自己房子裡的基本開銷一個月也不用三萬。

因為，活著就要動，我想這是養生文化村的主軸，養生村規劃了很多的社團讓老人參與、住宅咫尺就是綠地與歩道、連用餐都要走到二樓….等。在這裡，你的身體會自然地隨著生活的節奏而活動。

而這個”動”不只是身體的還有心靈的互動，當年紀大了而越來越感到力不從心之際，人會越來越走不出去；啊，今天太陽太大、今天下雨不方便出去、膝蓋有點痛….等；慢慢地心被禁錮了，身體也就跟著被禁錮了，老化的速度於是加快；但在養生村內，因為生活在一起就一定會有人際的互動，會有人講著和你這個世代相同的語言，同伴的情誼與身體心靈的動讓老化的速度得以減緩。

在這裡，老年人的親密夥伴不再只是電視，老年人也不再只是旁觀兒孫快速步調生活下的孤單心靈。

人的個性裡有陰陽，在這裡的生活，相信可以讓陽光的那一面得以繼續照亮退休的生活，就算偶有心情低落的陰，但同世代的夥伴們會讓陽光很快的再出現。

所以，退休後居住於長庚養生村環境下的生活不一定是每一個人的選項，但，我覺得這是一個不錯的選擇。


References：
長庚養生村官網〈http://www.cgmh.org.tw/cgv/〉
潤福養生村官網〈http://www.ruenfu.com.tw/shin/shin.htm〉
長庚養生村經營理念：幸福王國〈http://asus-tsd.myweb.hinet.net/word-2/13.htm〉
長庚養生文化村能提供什麼給老人〈http://www.cgmh.org.tw/cgmn/category.asp?id_seq=0710003〉

媒體報導：
打造養生新文化〈http://www.merit-times.com.tw/NewsPage.aspx?Unid=112066〉
長庚養生村猶如大社區〈http://www.merit-times.com.tw/Prn_newspage.aspx?Unid=+112067〉
王永慶蓋養生村憑什麼穩賺不賠？〈http://www.businessweekly.com.tw/webarticle.php?id=19518〉
台灣老年化 政策慢半拍〈http://www.libertytimes.com.tw/2005/new/oct/2/today-e3.htm〉
老人住宅開發 安養銀髮歲月〈http://www.libertytimes.com.tw/2006/new/jan/1/today-e1.htm〉
省吃儉用存下300萬元 靠儲蓄 女工住進白領退休村〈http://www.tcoc.org.tw/(A(gi33G2ObyQEkAAAANzY0NTYyNDAtYzUzZC00Y2M1LWFhZTctNDBiZmY5OTljMWI5kjoizTSohJM5T5sH3GpZGW78hdE1)S(2eps0o554cewp5e02chzdpad))/is/dotnet/showarticle.aspx?ID=23148&AspxAutoDetectCookieSupport=1〉
熟年商機〈http://www.books.com.tw/magazine/item/today/today0623.htm〉

相關評論：
從商業策略角度看銀髮產業與養生村〈http://blog.libertytimes.com.tw/sumanhsieh/2007/05/27/1089〉
談養生村與養生村之意涵¬--以台塑養生村為例 〈http://tw.myblog.yahoo.com/stranger-story/article?mid=129&sc=1〉
評台塑養生村的社會意義〈http://www.104learn.com.tw/cfdocs/edu/104coach/article_show.cfm?a=407〉

老人福利相關法規與統計資訊：
老人福利法規彙編〈http://sowf.moi.gov.tw/04/02/02.htm〉
老人福利〈http://sowf.moi.gov.tw/17/94/005.htm〉

放心的孤獨

人人需要一座港灣，在遠行歸航後可以放心的停泊；
孤獨，不必再，念天地悠悠後而獨悵然淚下，而是可以放心在愛你的人懷中哭泣。
希望我們身為壽險顧問之餘還能夠在客戶的生命中扮演這樣的角色，雖然這可能是奢望，但在經濟上，我們期望提供客戶一個不受海嘯與颶風侵襲的口岸。
保險以愛為出發點。當經濟上我們為客戶分擔了可能的風險，那，我們的客戶更有能力獲得心靈的平和；我們讓客戶擁有被愛的權利與尊嚴。

資產配置的目的是為了分散風險，當您認識了風險的本質並做了配置後，從此，你就可以更放心的去愛人、去奉獻、去生活。
心靈瑜珈這本書提到賺錢的三個目的。第一是為了還債，回報別人為你做的一切。第二是讓你可以付出奉獻，滿足你人性的欲望。第三，是為了心靈解放。
還債；還父母對你的愛、還子女帶來的歡愉與親情依戀、還朋友對你的信任與支持、還同事對你的鼓勵與合作、還…..很多。
奉獻；奧義書說「享受你的犧牲」；你快樂所以我快樂，不管是金錢、時間、體力、心力的奉獻…等，無私的奉獻帶來滿足與快樂。
心靈解放；預備好自己的退休金，一個穩定且持續的退休收入，這樣的準備可以讓你的心靈不役於物；因為經濟上有了這樣的準備，在退休後你可以有更多的心力、時間、甚至金錢去奉獻，因為你的心靈解放了，所以你更有能力去幫助與解放別人。

人注定孤獨，一個人來到世間，最後，也終將一個人走。但在這過程中，你是否有個可以安全停靠的港灣？

家庭教育、品格教育、與人性風險之親情與背叛

孔蘭薰遭長女女婿掏空事件、傅培梅支持兒女虧損事業事件、國二生毆母事件….等，我們的社會怎麼了？
現在社會，君不君、臣不臣、父不父、子不子，是(1)我們少見多怪，因為類似的事件其實從以前就有，只是在以前這會是沉默的歷史，因為家醜不敢外揚因為媒體不發達所以沒有被記述和流傳；
還是，(2)因為人心不古、因為傳統的價值崩解、因為上行下效、因為速食文化、因為小家庭沒有和長輩生活在一起、因為不讀聖賢書、因為……
人類的行為源自於模仿，孩子最初模仿的對象其實就是父母親，所以家庭教育很重要，但是，因為現在多是小家庭、單親家庭、隔代教養….等，所以關於孝順這個行為，很多小朋友甚至包括我們這一代便無從模仿起；
X世代以降的大部分人，從小在物質上就不虞匱乏，雖然大家都讀過”誰知盤中飧粒粒皆辛苦”，但卻沒有深刻的體認，總以為一切就是理所當然，就像很多人都知道”百善孝為先”，但這是書本上的知識，而現代的家庭生活，很容易讓小朋友對這樣的行為沒有深刻的體認和且無從模仿起。
再加上電視、電腦、網路….等，讓資訊的取得變得容易，知識因此變得輕薄，因為知識隨手可得，所以感覺上不用下苦工就可以侃侃而談；但好處是當你對某方面主題有興趣時可以很容易的在網路上有了基本的認識，可以為將來更深入的研究先建立基礎，而網路搜尋首先是要鍵入關鍵字。
看一看最近的熱門搜尋關鍵字有：勁舞團、楓之谷、國泰世華銀行、橘子、摩爾莊園、童顏巨乳、春浪、身分證製造機、哇哇吧影音、遊戲天堂、統一發票、youtube、巴哈姆特、火車時刻表、sd鋼彈online、摸摸耳、sogo論壇….等。乍看之下不知其所以然，但稍微探索後可以發現很多相關性如：遊戲、免費、新聞性…等，這些東西代表的是網路上的想法，而網路正是XY世代以降的人幾乎每天都會接觸到的，通往另一世界的窗口。你發現在這些關鍵字少了什麼嗎？
倫理、道德、忠孝仁愛信義和平禮義廉恥、戲曲、傳統文化、藝術….等相關字眼在熱門搜尋中是嚴重缺乏的。這代表的是我們周圍的人，至少是網路世代缺乏文化藝術與傳統價值的陶冶與刺激，所以這些傳統價值與道德觀上不了關鍵字排行。
而這樣的現象對未來總會面臨退休的你會有什麼影響呢？
這表示孔蘭薰事件不再只是單一事件或是別人的故事，而是，這可能是你會面臨的未來。
試問，在你的資產配置裡，有沒有一種配置是可以和人性風險做切割的？
如果哪一天，你變成了電影”明日的記憶”裡的佐伯部長，在經濟上，你目前的配置依然可以忠實的陪你到最後一天嗎？
班傑明的奇幻旅程：有些時候我們就活在即將衝撞的軌道上我們渾然不知，無論他是意外發生地還是蓄謀已久地，對此我們都無能為力。
而當這一天來臨時，你，準備好了沒？

延伸閱讀：
人性風險之親情與背叛：
孔蘭薰慘遭長女女婿掏空 兩棟房被查封http://tol.chinatimes.com/CT_NS/CTContent.aspx?nsrc=B&ndate=20090402&nfno=N0253.001&nsno=1&nkeyword=%a4%d5%c4%f5%c2%c8&SearchArgs=Keyword%3d%a4%d5%c4%f5%c2%c8%26Attr%3d%26Src%3d7%26DateFrom%3d20090305%26DateTo%3d20090403%26ShowStyle%3d2%26PageNo%3d1%26ItemsPerPage%3d10&App=NS
被念兩句…國二生毆母罵父http://www.chineseworld.com/wj-tw-news.php?nt_seq_id=1851224
生活白癡 家長慣出來的http://mag.udn.com/mag/life/storypage.jsp?f_MAIN_ID=300&f_SUB_ID=1793&f_ART_ID=179692
寵溺過頭 吃麵不會拌麵http://mag.udn.com/mag/life/storypage.jsp?f_MAIN_ID=300&f_SUB_ID=1793&f_ART_ID=179691
傅培梅支持兒女虧損事業 與 白冰冰友人的求救電話
http://www.104sms.com.tw/project/web/a3_009_1.htm
http://www.yitkuant.com.tw/chinese/c_chat/index.phtml?id=1074433408&browse_article=1&subject=%B3o%ACO%A4%A3%ACO%B8%F2%B1%FE%A5%CD%A6%B3%C3%F6%AA%BA%AB%E1%BF%F2%AFg
http://www.wretch.cc/blog/qqichen/1781499

被前男友騙光積蓄　孟廣美為生計接拍性感寫真？http://news.msn.com.tw/news1230142.aspx




撥亂反正之法：
蔡穎卿：媽媽是最初的老師 書摘 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010352950
欣賞戲劇 體驗人生http://www.parentschool.org.tw/kmportal/front/bin/ptdetail.phtml?Category=100268&Part=05042501
洪蘭：品格決定未來 書摘http://www.ylib.com/search/ShowBook.asp?BookNo=A3406
洪蘭：順理成章 書摘
http://www.ylib.com/hotsale/FollowRational/index.asp

明日的記憶：http://blog.sina.com.tw/tomorrow/article.php?pbgid=43452&entryid=572607

幸與不幸難論斷

幸與不幸難論斷，被放鴿子下午，在誠品信義店意外的遇上演唱會彩排，感動！

客戶的手機撥不通，Positive Mind Attitude，大熱天的先去B2的小南門吃碗粉粿米苔目冰再說好了；
1430，客戶還是手機未開，PMA，到星巴克喝杯咖啡好了，搞不好客戶就會出現，順便借用星巴克的Wi-Fly發送昨天早上完成的文章，點好了咖啡，但，卻被戶外的節奏和樂聲所吸引而不自覺的信步至外頭，喔，Tizzy Bac，我熟悉的樂團，女主唱歌聲和他的鋼琴聲在搖滾的節奏中獨特的唱著，感覺我的靈魂又被這樂聲再次啟動，原來他們是為了晚上誠品20週年演唱會來彩排的；

接著是許哲珮(Peggy)的彩排，配合空心吉他和口琴聲等不同以往的編曲方式，水晶球、想念、氣球、the cardigans ….等，再次感動；

最令我驚豔的是接下來的929，很妙的一個樂團，有vocal、bass、吉他、直笛、手鼓、手風琴、響板、沙鈴….等多樣的樂器輪番上場，令人驚喜的民謠搖滾。

被音樂所感染的好心情，透過簡訊呼朋引伴，希望能和朋友們一起有一個被感動的夜，開始期待夜的到來。

謝謝誠品讓我渡過一個搖滾且震耳欲聾的週末；
謝謝從羅東趕過來陪我一起接受音樂感動的老婆；
謝謝同桌的Tizzy Bac粉絲，25歲和21歲三個小女生，依然還有追星的熱情，在每場Tizzy Bac的演唱會中總會出現的三個可愛且搖擺的靈魂，但總是在台下默默的看著偶像，單純的他們被偶像的一顰一笑感動著；
謝謝懷旭和他的老婆趕來和我們一起分享樂聲中的簡單快樂。
對了，還有謝謝建良當初介紹我認識Tizzy Bac。

試聽網站：
Tizzy Bac，http://www.indievox.com/play/disc/1108、http://www.indievox.com/play/disc/588
許哲珮，http://www.indievox.com/play/disc/631
929，http://www.indievox.com/play/disc/992

壽險公司老板換人當

3月19日工商時報新聞”依40號公報 壽險須增資9千億”，內文中有一段寫道”…根據國際信評機構對台灣保險業財務會計的檢視，利率變動牽動保單的價值，依據40號公報規定，利率愈是走低、保險公司預留的資本要愈多，台灣保險業現行資產規模約9兆元，業內需要增資10％才能有足夠的力量應付...”；
那依據保發中心網站內2008年Q2壽險業的資訊公開，我們來看看每一家保險公司依照其總資產各須增資多少才有足夠的力量應付未來的公平價值風暴。

台灣保險業的總資產在2008年底已經達9.39兆。
我擷取保發中心目前最新公佈至2008年六月各家壽險公司的資料整理成下面的圖表：

我們可以發現除了新設立的保險公司(附註一)和以健康險為主的公司(附註二)之外，其餘保險公司的股東權益都會低於他可能需要增資的金額。

所以說諸位看倌，當未來40公報第二階段實施時，是不是大部份的保險公司都有可能換老闆啊！

又或者有些保險公司沒有人敢當他的新老闆。

附註一：
第一英傑華(2007年12月核准設立)、匯豐人壽(2007年3月核准設立)。
附註二：
康健人壽(2007年的新契約保費收入中健康保險即佔了53%)、安達保險(公司登記限經營傷害保險和健康保險)。

Reference：
依40號公報 壽險須增資9千億(http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page-content/0,4993,11050702+122009031900298,00.html)
保發中心的保險業資訊公開網址(http://www.tii.org.tw/fcontent/information/information03.asp)

你知道你在追逐什麼樣的風險 ?

最近常常聽到客戶問的問題是那幾間資產比你們公司雄厚一點的百年老店都出問題了，那你們公司這間百年老店勒？ 穩不穩啊？

雖然我一直強調我們公司是”確保人才品質優先於管理人才的機制”、”人格與品格比技術重要”，我們公司是用這樣的價值觀來經營保險公司這樣一個社會企業；我們提供客戶家庭風險發生後的社會安定基金、我們供給客戶退休後基本的生活費以維持其存在的尊嚴；保險其實就是個社會企業。

但，就長期而言我也不敢保證，這樣品格優先的價值觀會不會改變。

現在，大家擔心的其實就是保險公司信用風險的問題，當然金管會也設立了一些指標去告訴消費大眾哪一家保險公司的信用風險較小，如RBC低於200%以下的保險公司就請大家要小心、如當選模範壽險公司者更是要符合金管會的七項標準。

而且，保險這項工具還是有些特性是其它金融工具所沒有的，如，

a. 小孩還小、房貸壓力大、老婆沒上班的人，其對家庭的責任重大，但當他資產不足以去balance他的責任時，保險就是最好用的一種避險工具；

b. 當你希望用現在的現金流量或資產去交換未來"確定"的現金流量時，活到了150歲都還有源源不絕的錢可用，目前也唯有保險這樣工具可以做到；

c. 當其他的資產和工具讓你保有很大支配的自由度時，那這自由度也會給你帶來風險(人性的風險)；而保險工具在解約、質借、更換受益人....等制度設計上要求親見親簽和一些帶有懲罰意味的條款，這樣制約所帶來的不方便性，反而構築起了一道保護資產的屏障。

以上就是保險的特點；保險公司在當下或許可能面臨信用風險，但，

其他的金融工具或資產難道沒有風險嗎?

股票：信用風險、市場風險
基金：市場風險、清算的風險
不動產：流動性風險、市場風險、政治風險、房客問題、管理的問題
現金：人性的風險(貪婪、恐懼、親情、信任、人心不古)

巴菲特說：風險是來自於你不知道你在做什麼？

Even現金也會有風險，所以要認清每項金融工具所可能帶來的風險，就算你認為發生的機率很小，一旦發生了就會讓你後悔莫及。

風險管理的重點就在於"配置"，把不同特性的工具依照你的”需求”，去排序並規劃之。

如果你想知道對於人生逃不過的那一關該如何保有尊嚴，我這邊就有個還不錯的籃子可以供你做 配置喔！

In Case of The Worst Case; Don't Leave It to Chance

2月12日聯合報的頭版新聞；

媳悶死婆婆》今年第4例了(http://udn.com/NEWS/SOCIETY/SOC5/4731779.shtml).... 類似媳婦悶死癱瘓婆婆的案例，每年要發生三、四十件，平均一個多星期就有一樁。…. 目前需要長期照護的民眾，在安養機構約三萬人，聘外籍看護的家庭約十六萬人，在家中由親人照顧的有四十萬人以上，平均得照顧親人十年。….

這也提醒了我們家庭保障的重要性--探討家中任何一位成員在極端風險發生後對家庭所帶來的負擔；而
風險會在什麼時候以什麼樣的形式襲來我們並不曉得，所以我才一直不斷的強調當下，當下我們已經意識到風險的無因與無常時，當下就是規劃的最好時機，因為離開了當下而我們缺乏足夠的保障時，那我們的家庭可能就會在下一刻因為無端的風險襲向我們而墮入另一個深淵。

預算問題？如果因為終身壽險的保費太高，那定期壽險就是當下最好的規劃；

定期壽險讓我們用較便宜的保費規劃當下足額的保障，讓我們用較少的保費去換取當下足額保障後的思考時間。

為了摯愛的家人，請當下就好好的想一想；Don’t leave it to chance！

20090210新聞讀後感：保險業的公平價值風暴

全球人壽喊賣 開價40億
(http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/4727379.shtml)

Aegon looks to sell Taiwan insurance unit
(http://www.forbes.com/feeds/afx/2009/02/09/afx6029840.html)

中信金併壽險 看上保誠 安聯 全球
(http://1-apple.com.tw/index.cfm?Fuseaction=Article&Art_ID=31377468&IssueID=20090209)

外商來台設立保險公司近20年，近年來卻因為公平計值會計的關係紛紛棄守。先是ING、再來是全球，因為他們歐洲的母公司需要動用因IFRS4而為了台灣壽險子公司提存的大量的責任準備金。而這IFRS4就等同於台灣預計於2011年實施的40號公報，試問，

台灣其他擁有不少高預定率保單的保險公司在40號公報實施時是否有足夠的錢可以增資？？
不過我想，就算屆時檯面上的經營者如果募集不到所需的資金頂多是老板換更有錢的人當而已；

至於那些爛到沒有人想要幫他增資的壽險公司，可能就會被監管、接管、勒令停業清理、命令解散(保險法149條)，而人身保險安定基金於必要時代該壽險公司墊付要保人、被保險人及受益人依有效契約所得為之請求(保險法143-3條)。

但當人身保險安定基金沒錢的時候怎麼辦？

保險法143-1條規定，安定基金累積之金額不足保障被保險人權益，且有嚴重危及金融安定之虞時，得報經主管機關同意，向金融機構借款。

至於那些金融機構會借款給安定基金呢？

我想會借錢的安定基金的就是那些，給很低的存款利息但仍會收到一大堆存款的金融機構。

誰？誰？誰？ 到底是誰呢？

〈最後又借錢給茂德的是誰啊？？ 不過這筆聯貸案不批下來的話大家擔心的應該是茂德default後的骨牌效應吧。 就如同雷曼這張骨牌一般。〉

保險公司的龐氏計畫

首先我們來看Ponzi scheme〈龐氏計畫〉的定義：這種投資吸金手法是指投資者的獲益其實不是來自投資利潤，而是源於後續投資者的錢，該術語是以1903年從義大利移民至美國的Ponzi為名，他不是該詐術的創始者，而是因此手法而在美國惡名昭彰的第一人。

目前為止金額最大的龐氏騙局就是Bernard Madoff在2008年12月被揭發的高達500億美元大騙局。

再看看最近的新聞：

2009年1月18日工商時報標題「金管會很頭痛！ 壽險業財務 9家淨值為負」；內文寫道「….有部分壽險公司淨值已為負100多億元到數百億元不等，仍在尋求自救辦法，壽險市場更傳出有公司現金流量不足，需要借錢或靠高利率來吸收現金。….」

2009年1月19日經濟日報標題「壽險業 問題別留到以後」；內文寫道「….所有的業績（保單），都是保險公司的負債，業者必須靠著良好的財務投資，在未來保單到期、或保戶需要理賠時，才有錢來償還這些負債。….」

那就請讀者自行判斷，當保險公司以上述手法在經營時，其保戶的獲益是來自保險公司經營的成果還是後續保戶的錢，哈，高預定利率的躉繳保單，the ponzi-like business！

References：

金管會很頭痛！ 壽險業財務 9家淨值為負〈http://news.chinatimes.com/2007Cti/2007Cti-News/2007Cti-News-Content/0,4521,120501+122009011800067,00.html〉

壽險業 問題別留到以後〈http://mag.udn.com/mag/wealth/storypage.jsp?f_MAIN_ID=328&f_SUB_ID=3009&f_ART_ID=173324〉

Financial Shenanigan〈http://caffein1975.blogspot.com/2007/03/financial-shenanigan.html〉

金融海嘯未來式-- 40號公報〈http://blog.udn.com/caffein/2339681〉

世界正經歷人性中瘋狂的一面

1102期的商業週刊標題”世界比你想像的瘋狂”，這個就是我們目前正經歷的，所以，Don’t cry over spilled milk。商業周刊請四位國際級的領導人告訴我們該以什麼態度因應。

台積電的張忠謀董事長：

〈1〉告訴大家要學會與「輸」這個字共處，還要能夠輸得起；
〈2〉認為這次的金融危機是個希臘悲劇，命運幾乎都被註定，在不同國家、不同時間其實都是以不同方式再重複，而這齣戲會繼續演下去。〈碎型理論之父Benoit Mandelbrot：這世界遙遠的過去不斷地影響著現在。〉

大前研一：

〈1〉大家應該建立系統性思考找到問題原因〈好主意，但對於如我一般的常人似乎不易做到〉；
〈2〉擔心，無法解決事情必須做點事才行，應該積極學習、繼續挑戰、提升自己〈這個提議倒是比較務實〉。

IBM Samuel J. Palmisano董事長：

〈1〉把學習權交到員工手上，信任員工會做正確的事，並把決策權往下和往外擴展，才能即時應變〈但問題是，你的員工是真的值得信任的嗎？〉；
〈2〉銀行承擔了太多風險，卻又沒有做出適當的管制〈IFRS、BASELⅡ、Fair Value Accounting 期望讓大眾更認識金融業這個黑盒子，並帶來好的改變。〉。

保德信金融集團John Strangfeld執行長：

〈1〉人格與品格比技術更重要。培養具有從心靈服務的人才，確保人才品質優先於管理人才的機制，將是長線成功更好的方式。〈呼應IBM帕米薩諾，找有品格的員工，信賴他，將學習權和決策權下放。〉
〈2〉過去一段時間，很多企業過於重視成長，以至於讓公司成為數字公司，只追求短期內賺到多少錢，多久可以損益兩平，而忽略了人的品格。
〈3〉必須確定你的人才，他不會因為環境改變了，而改變原先作法，開始走捷徑。技巧部分的確非常重要，但如果沒有良好的人格特質，算不上成功。
〈4〉我所堅持的是，無論在市場好或壞，同時要堅守人才品質，並且確保人才品質優先於管理人才的機制。這或許意味著，當競爭對手在市場好的時候追求高獲利，你必須得要接受較低的成長，但這是非常可以接受的交換，因為相信隨著時間過去，堅守人才品質會比追求高獲利是更好的方式〈為什麼它會被霸榮週刊喻為”瓦礫堆中的美玉”，我想對與品格的要求就是The Secret of Prudential Financial〉。

因為異常流行幻象與群眾瘋狂所造成的困惑之惑，所以更顯得正確的價值觀與正直的重要性，在此，我要推薦兩本書給大家閱讀，期望大家可以透過這兩本書了解市場這齣戲會以何種方式重現、透過大師之眼建立另一種看事情的角度、終身學習、重新體會品格之重要。這兩本書分別是〈1〉股價、棉花、與尼羅河密碼；〈2〉品格的力量。

〈1〉股價、棉花、與尼羅河密碼，原文書名是The (Mis)Behavior of Markets，作者是數學大師Benoit Mandelbort，以科學的觀點讓人了解金融市場的不單純與風險，讓你可能避免虧錢，中文版由早安財經文化於2007年出版；

「愈是了解危險，愈能做好萬全準備。幾個世紀以來，造船的人都知道要怎麼設計船身、船帆才安全，多數時候大海是平靜的，但颱風颶風來臨時，海事景況就迥然不同了。造船的人不能只考慮那95%風平浪靜的日子，還要想到另外5%的狂風巨浪才是對船隻真正的考驗。現在的金融業者和投資大眾就像忽略那5%考驗的造船人，完全無視於風雨來襲的可能性。這本書便是要提醒投資大眾重新看待風險。」；

更多關於”金融市場、瘋狂、與人性”請連結：http://caffein1975.blogspot.com/2009/01/vs.html

〈2〉品格的力量，一本130多年前的書對照今日的小島政治和世界金融失序後的現狀有如真理般的閃亮，立緒文化在2006年時推出了一本99元的中文普及版；

「一個國家是否偉大，並不取決於它疆域的大小，而是取決於他人民的品格。」 、
「一個偉大的國家領袖在他身後留給國家最寶貴的財富是— 一個毫無瑕疵的生活楷模，是所有後人在形成自己品格時仿效的榜樣。」、
「財富掌握在意志薄弱、缺乏自制、缺乏理性的人手中，只會成為一種誘惑和一個陷阱。它很可能成為對他自己，更經常是對別人無窮災難的根源。」、
「不管多麼微不足道的事情，都不要屈從於它；否則，儘管你可以藐視它，你卻在它的統治之下。」、
「慾望暴君的影響只能透過道德手段—自律、自尊和自制來克服。」。

網路上亦有Character的英文html版本〈http://www.virtuescience.com/samuel-smiles.html〉，希望品格的力量能在今日的社會收激濁揚清之效。

股價、棉花、與尼羅河密碼 V.S. 金融市場、瘋狂、與人性

“股價、棉花、與尼羅河密碼”，原文書名是The (Mis)Behavior of Markets，作者是數學大師Benoit Mandelbort，以科學的觀點讓人了解金融市場的不單純與風險，讓你可能避免虧錢，中文版由早安財經文化於2007年出版；

「愈是了解危險，愈能做好萬全準備。幾個世紀以來，造船的人都知道要怎麼設計船身、船帆才安全，多數時候大海是平靜的，但颱風颶風來臨時，海事景況就迥然不同了。造船的人不能只考慮那95%風平浪靜的日子，還要想到另外5%的狂風巨浪才是對船隻真正的考驗。現在的金融業者和投資大眾就像忽略那5%考驗的造船人，完全無視於風雨來襲的可能性。這本書便是要提醒投資大眾重新看待風險。」、

「義大利政治家馬基維利〈Machiavelli〉：我將她的〈財富〉喻為凶猛的河水，一旦激怒它，它能淹沒廣大的平原，沖毀樹木、建築，甚至移地割山。人人聞之色變，奔逃四散，人們只能屈服在洪水的威力之下，絲毫無力阻擋。雖然如此，人類並非全然無計可施，河水平靜之時，人們可以建築堤防和壕溝，引導暴漲時的水流，也可以減低洪水的破壞力，使災害不至於太嚴重。」、

「世上沒有人是一座孤島，每個事件、每項行動都會對其他人造成影響。混沌理論的信條之一就是：在動態的系統中，任何過程的結果都受到開始的影響。」、

「金融市場的第一個特徵—巨幅波動與不連續性。」、

「金融市場的第二個特徵—群聚現象。」、

「自然界許多現象都是多碎形：多碎形也可以解釋金融市場中價格時而快速變動、時而平淡無奇的形態。」、

「市場是一道激烈波動的湍流：1960年代初期，研究尺度現象與長期相關這兩個湍流的重要特徵之後，我隨即發現，其他許多自然與經濟現象，都有相同的特徵，而這些現象可能會影響價格變動，造成類似的形態。」、

「舉例來說，我發現油礦的分布，有所謂的尺度現象，及小型礦藏很多，而大型礦藏只有少數幾處。」、

「企業界也一樣，一個產業內企業規模的大小，上自微軟、下至無數小型軟體公司，也符合尺度現象。企業規模影響利潤，因此也影響股價。」、

「經濟訊號有種長期相關性：想像一下全球經濟是一間充滿鏡子的房間。所以企業只要發出訊息，就會傳達、扭曲、或減弱整體經濟訊號。這些訊號會隨著時間的過去而減弱，但是可能得耗費數個月、數年甚至數十年的時間，才會弱到完全消失。這，就是經濟的長期相關性：所有事件不管發生多遠、發生在多久以前，都會牽動其他事件的演變。」。

看完了這本書之後你會知道其實金融市場其實越來越複雜，越來越具有人性；

因為它是一個複雜系統，所以自然界的蝴蝶效應也會在金融市場出現；

而尺度現象與長期相關這兩個湍流的重要特徵，可以在許多自然與經濟現象上發現，同樣的人性也是如此，西瓜偎大邊、貧者愈貧富者愈富、趨吉避凶是不是一種尺度現象；龍生龍鳳生鳳、江山易改本性難移、人性本善、人性本惡…等是不是一種長期相關性；

因為金融市場越來越人性化所以它就開始具有瘋狂的本錢，因為人本來就不是理性的，因為市場是人，所以它就有會有巨幅波動和不連續性，就猶如人的一生會經歷生老病死，而sudden death是我們所無法預期的，所以才要透過風險管理的手段，以減低風險的突然發生對其它我們所關心的人事物所帶來的影響。

因為市場是人為的，所以我們要開始強調從業人員的品格，期望透過道德的力量對於市場產生約束力，如此金融市場才能長治久安；或許在評估金融機構的指標中該建立一種道德量尺，或者從其人員進用的嚴謹度和價值標準去評斷這個企業的道德標準。

易曰：正其本而萬物理，失之毫釐，差以千里，故君子慎始。

誠如保德信金融集團執行長John Strangfeld所言「我所堅持的是，無論在市場好或壞，同時要堅守人才品質，並且確保人才品質優先於管理人才的機制。這或許意味著，當競爭對手在市場好的時候追求高獲利，你必須得要接受較低的成長，但對於我來說，這是非常可以接受的交換，因為我相信隨著時間過去，堅守人才品質會比追求高獲利是更好的方式」。﹙摘自商業周刊1102期，page 106﹚