Caffein's Wonderland: 你的保險公司保險嗎？

從事壽險顧問一職這半年多來的體認之一是，壽險公司應該是個社會企業；

因為它是集合保戶的錢去救助真正發生風險的保戶；就因為正常的人都不希望風險發生在自己及我們所關心的人身上，所以要用保險確定的保費來避免不確定的損失，這樣才能在風險發生後讓我們自己和所關心的人獲得財務上的安全進而獲取心靈上的平和。

免於恐懼，永遠安心。

保險公司應該是社會企業或是如Yunus所創立的Social Business Enterprise〈SBE，對比於Profit Maximizing Enterprise〉，所以我常常說金融保險業其實是”類社會企業〈 or 累社會企業〉”，它追求的是長治久安、適當的報酬、穩健的成長等，它的”累”是因為其從業人員需要有高的道德標準與使命感、堅持、與毅力等，它不應該單純的追求股東價值最大化。

保險公司的損益主要是來自死差、費差、利差及保費收入、收回準備、賠款與給付、提存準備等；

死差因為平均餘命的增加，所以這一方面保險公司目前是獲利的；費差，這個東西幾近於公定價，所以也沒有什麼好談；利差就是看保險公司如何去操作保戶的錢，從股市、匯市、匯市、不動產….等地方賺取收益，但高風險高報酬，所以當我們聽到保險公司從股市、不動產、外匯賺了很多錢的同時，那我們哪一天也要擔心它被市場所反蝕。

除此之外，穩定的保費收入也是重要的、保險公司產品銷售組合是重要的〈關係到準備的提存多寡與實際賠付金額〉。

因為它有社會企業的性質，所以它的從業人員需要有更高的道德標準、它需要受到更多的監督與管制；而近年來有一些變化可能會影響到壽險公司，而這也是我們所需要關心的。

壽險公司財務公司化，一是因為近年來的利差損使得保險公司開始以投資型保單為銷售主力，但往往在銷售時側重投資而非保障，這使得保險從業人員變的越來越像理財專員；

二是變額年金的推廣使得壽險公司的損益和死差脫勾了〈直到保戶在退場時選擇將保價金依照當時的年金生命表和預定利率年金化時，這時候保險公司才真的能將其收入正常化〉；這項產品的推廣使保險公司的損益變成只受費差、收入、費用所影響，試問這樣的保險公司和一般的投資信託公司有何差別、而他的從業人員和理專有何差別？

差別在於保險公司受到更多的保護〈如保險死亡理賠定額免稅〉、而保險從業人員不用考信託、投信投顧等證照就可以賣類似的產品並做出建議。

40號公報的影響：保險公司其實有社會企業的性質，從它成立之始即不斷的收入保費，而保費是依照當時的預定利率、死亡率、與費率計算得來，我們都知道現在買同樣的保險比以前貴很多，原因是我們年紀增長，此外最大的因素就是現在預定利率比以前低；

所以以前的保費便宜是因為當時預定利率高，保險公司那時候收入的保費等於是對保戶高利率的負債，但在這低利率的時代保險公司如何能承擔這樣高利率的負債，這個問題是所以保險公司都會面臨的，只是受影響的程度不同，但一般人並不知道保險公司利差損的問題有多嚴重；

所以40號公報的目的就在告訴大眾當你的保險公司欠你的錢用現在的利率來試算時，它，到底付不付的起這責任。

但問題就跟上個月發生的二房風暴一樣，雷曼兄弟報告說二房根據新的會計原則需再籌資750億美元才付得起；

所以我們要擔心的是一旦保險公司適用40號公報，那很多保險公司都要大幅增資才付得起現在欠保戶的錢。雖然這只是事實的陳述且符合會計保守的原則，但事實的真相可能是嚇人的，且可能會引起恐慌。

保險公司有社會企業的性質，所以，你的保險公司到底保不保險？

首先，看一看你的壽險顧問和同公司的從業人員是不是以高道德標準在做事，並守護著他們所堅信的價值，或許從此細微處就能看出一些端倪。