幸與不幸難論斷

幸與不幸難論斷，被放鴿子下午，在誠品信義店意外的遇上演唱會彩排，感動！

客戶的手機撥不通，Positive Mind Attitude，大熱天的先去B2的小南門吃碗粉粿米苔目冰再說好了；
1430，客戶還是手機未開，PMA，到星巴克喝杯咖啡好了，搞不好客戶就會出現，順便借用星巴克的Wi-Fly發送昨天早上完成的文章，點好了咖啡，但，卻被戶外的節奏和樂聲所吸引而不自覺的信步至外頭，喔，Tizzy Bac，我熟悉的樂團，女主唱歌聲和他的鋼琴聲在搖滾的節奏中獨特的唱著，感覺我的靈魂又被這樂聲再次啟動，原來他們是為了晚上誠品20週年演唱會來彩排的；

接著是許哲珮(Peggy)的彩排，配合空心吉他和口琴聲等不同以往的編曲方式，水晶球、想念、氣球、the cardigans ….等，再次感動；

最令我驚豔的是接下來的929，很妙的一個樂團，有vocal、bass、吉他、直笛、手鼓、手風琴、響板、沙鈴….等多樣的樂器輪番上場，令人驚喜的民謠搖滾。

被音樂所感染的好心情，透過簡訊呼朋引伴，希望能和朋友們一起有一個被感動的夜，開始期待夜的到來。

謝謝誠品讓我渡過一個搖滾且震耳欲聾的週末；
謝謝從羅東趕過來陪我一起接受音樂感動的老婆；
謝謝同桌的Tizzy Bac粉絲，25歲和21歲三個小女生，依然還有追星的熱情，在每場Tizzy Bac的演唱會中總會出現的三個可愛且搖擺的靈魂，但總是在台下默默的看著偶像，單純的他們被偶像的一顰一笑感動著；
謝謝懷旭和他的老婆趕來和我們一起分享樂聲中的簡單快樂。
對了，還有謝謝建良當初介紹我認識Tizzy Bac。

試聽網站：
Tizzy Bac，http://www.indievox.com/play/disc/1108、http://www.indievox.com/play/disc/588
許哲珮，http://www.indievox.com/play/disc/631
929，http://www.indievox.com/play/disc/992

壽險公司老板換人當

3月19日工商時報新聞”依40號公報 壽險須增資9千億”，內文中有一段寫道”…根據國際信評機構對台灣保險業財務會計的檢視，利率變動牽動保單的價值，依據40號公報規定，利率愈是走低、保險公司預留的資本要愈多，台灣保險業現行資產規模約9兆元，業內需要增資10％才能有足夠的力量應付...”；
那依據保發中心網站內2008年Q2壽險業的資訊公開，我們來看看每一家保險公司依照其總資產各須增資多少才有足夠的力量應付未來的公平價值風暴。

台灣保險業的總資產在2008年底已經達9.39兆。
我擷取保發中心目前最新公佈至2008年六月各家壽險公司的資料整理成下面的圖表：

我們可以發現除了新設立的保險公司(附註一)和以健康險為主的公司(附註二)之外，其餘保險公司的股東權益都會低於他可能需要增資的金額。

所以說諸位看倌，當未來40公報第二階段實施時，是不是大部份的保險公司都有可能換老闆啊！

又或者有些保險公司沒有人敢當他的新老闆。

附註一：
第一英傑華(2007年12月核准設立)、匯豐人壽(2007年3月核准設立)。
附註二：
康健人壽(2007年的新契約保費收入中健康保險即佔了53%)、安達保險(公司登記限經營傷害保險和健康保險)。

Reference：
依40號公報 壽險須增資9千億(http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page-content/0,4993,11050702+122009031900298,00.html)
保發中心的保險業資訊公開網址(http://www.tii.org.tw/fcontent/information/information03.asp)

你知道你在追逐什麼樣的風險 ?

最近常常聽到客戶問的問題是那幾間資產比你們公司雄厚一點的百年老店都出問題了，那你們公司這間百年老店勒？ 穩不穩啊？

雖然我一直強調我們公司是”確保人才品質優先於管理人才的機制”、”人格與品格比技術重要”，我們公司是用這樣的價值觀來經營保險公司這樣一個社會企業；我們提供客戶家庭風險發生後的社會安定基金、我們供給客戶退休後基本的生活費以維持其存在的尊嚴；保險其實就是個社會企業。

但，就長期而言我也不敢保證，這樣品格優先的價值觀會不會改變。

現在，大家擔心的其實就是保險公司信用風險的問題，當然金管會也設立了一些指標去告訴消費大眾哪一家保險公司的信用風險較小，如RBC低於200%以下的保險公司就請大家要小心、如當選模範壽險公司者更是要符合金管會的七項標準。

而且，保險這項工具還是有些特性是其它金融工具所沒有的，如，

a. 小孩還小、房貸壓力大、老婆沒上班的人，其對家庭的責任重大，但當他資產不足以去balance他的責任時，保險就是最好用的一種避險工具；

b. 當你希望用現在的現金流量或資產去交換未來"確定"的現金流量時，活到了150歲都還有源源不絕的錢可用，目前也唯有保險這樣工具可以做到；

c. 當其他的資產和工具讓你保有很大支配的自由度時，那這自由度也會給你帶來風險(人性的風險)；而保險工具在解約、質借、更換受益人....等制度設計上要求親見親簽和一些帶有懲罰意味的條款，這樣制約所帶來的不方便性，反而構築起了一道保護資產的屏障。

以上就是保險的特點；保險公司在當下或許可能面臨信用風險，但，

其他的金融工具或資產難道沒有風險嗎?

股票：信用風險、市場風險
基金：市場風險、清算的風險
不動產：流動性風險、市場風險、政治風險、房客問題、管理的問題
現金：人性的風險(貪婪、恐懼、親情、信任、人心不古)

巴菲特說：風險是來自於你不知道你在做什麼？

Even現金也會有風險，所以要認清每項金融工具所可能帶來的風險，就算你認為發生的機率很小，一旦發生了就會讓你後悔莫及。

風險管理的重點就在於"配置"，把不同特性的工具依照你的”需求”，去排序並規劃之。

如果你想知道對於人生逃不過的那一關該如何保有尊嚴，我這邊就有個還不錯的籃子可以供你做 配置喔！